digital-finance-factor-pricing

该项目研究中国A股电子元件板块（MLCC、PCB等约60只股票）中数字舆情因子相对于传统财务因子的资产定价能力。通过爬取东方财富股吧文本并用SnowNLP提取情感均值、波动率、正负帖占比及讨论热度等5个数字因子，结合7个传统财务因子，采用Fama-MacBeth回归、XGBoost/LightGBM建模、SHAP可解释性分析及带滑点的五分位组合回测，系统评估两类因子的增量解释力与投资有效性。适用于金融学术研究、量化因子挖掘、舆情驱动策略开发及高校数字金融课程实践场景。